Fonduri mutuale

(sursa: freepik.com)

1. Introducere

2. Cuprins

3. Concluzie
   

Introducere

Un fond mutual este un instrument de investiții colectiv care permite investitorilor să își diversifice capitalul în diferite active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni sau un mix de instrumente financiare. În loc să plasezi bani într-o singură companie, poți investi în mai multe prin intermediul unui fond mutual. 😁

Fondurile mutuale sunt gestionate activ de administratori, spre deosebire de ETF-uri, care urmează pasiv anumiți indici.

Primul fond mutual, creat în 1774 în Țările de Jos de Abraham van Ketwich, s-a numit „Eendragt Maakt Magt” (în traducere „Unitatea face puterea”), oferind investitorilor posibilitatea de a participa într-un portofoliu diversificat și reducând riscul prin diversificare.

Primul fond mutual modern a fost lansat în 1924 în Statele Unite.

Cuprins

Categorii de fonduri mutuale:

1. Fonduri de acțiuni: caracterizate prin volatilitate și risc ridicate, oferind potențial de profit ridicat.

2. Fonduri de obligațiuni: au volatilitate și risc scăzute, oferind randamente mai mici.

3. Fonduri mixte (acțiuni și obligațiuni): prezintă volatilitate și risc medii, cu profituri corespunzătoare.

Majoritatea băncilor mari din România permit investițiile în fonduri mutuale, oferind și posibilitatea de a vizualiza fondurile achiziționate direct în aplicațiile lor mobile. Pe lângă bănci, există numeroși brokeri care oferă acces la aceste investiții.

Investitorii pot alege tipul de fond în funcție de toleranța lor la risc. Există opțiunea de a automatiza achiziționarea de fonduri mutuale la o dată stabilită în fiecare lună.

Deoarece fondurile mutuale sunt gestionate activ, acestea percep comisioane mai mari comparativ cu ETF-urile.

Suma minimă necesară pentru a investi poate varia semnificativ în funcție de banca sau brokerul/intermediarul care oferă aceste produse financiare, situându-se între 50 lei și 200 lei.

De exemplu, să examinăm datele pentru Goldman Sachs Romania Equity - RON:

( KIID Goldman Sachs Romania Equity - RON, sursa: homebank.ro )

Exemplul prezentat nu constituie o recomandare de investiție. 😊

Fiecare fond mutual pune la dispoziție un KIID (Key Investor Information Document), care este un document concis ce oferă un rezumat al fondului respectiv.

Acest document include informații despre performanță, tipul fondului, componență, cele mai importante 10 dețineri, locația, nivelul de risc, precum și alocarea pe țări, sectoare, valute etc.

În România, piața fondurilor mutuale a înregistrat o creștere semnificativă în ultimii ani. Conform datelor disponibile, in luna iunie 2024, activele totale administrate de fondurile mutuale din România ajungeau la 9.3 miliarde de euro.

Cum să alegi un fond mutual?

Câteva criterii esențiale pentru alegerea unui fond mutual sunt:

• Obiectivele personale: În funcție de scopurile tale financiare, poți alege un tip de fond mutual sau un alt vehicul financiar care să îți satisfacă nevoile.

• Profilul investitorului: Alegerea fondului mutual trebuie să se alinieze cu profilul și apetitul tău pentru risc. Astfel, poți opta pentru fonduri conservatoare, moderate sau riscante, în funcție de preferințele tale.

• Vechimea fondului: Un fond cu o vechime mai mare pe piață permite evaluarea performanței sale pe termen lung, oferind o predictibilitate mai bună.

• Mărimea fondului: Fondurile de dimensiuni considerabile sunt, de obicei, mai puțin susceptibile de a fi închise în viitor.

• Performanțele anterioare: Deși performanțele anterioare nu garantează rezultate viitoare, ele pot oferi indicii despre stabilitatea și succesul fondului.

• Comisioane: Este preferabil să alegi fonduri cu comisioane cât mai mici, pentru a maximiza randamentele.

( sursa: bvb.ro )

Observăm că fondurile mutuale, alături de ETF-uri, obligațiuni, afaceri și bunuri imobiliare, sunt clasificate cu un risc și un randament mediu.

Investițiile în fonduri mutuale pot fi realizate fie în mod recurent, fie ca investiții unice.

Avantaje:

1. Diversificare: Investiția într-un fond mutual oferă diversificare, deoarece fondul investește în mai multe active, reducând astfel riscul specific unui singur activ.

2. Management Profesional: Fondurile mutuale sunt gestionate de manageri de portofoliu profesioniști, care fac cercetări și iau decizii de investiție pe baza analizei pieței.

3. Accesibilitate: Majoritatea fondurilor mutuale necesită investiții minime reduse, făcându-le accesibile pentru investitorii de retail.

4. Lichiditate: Investitorii pot cumpăra și vinde unități zilnic, oferind astfel o lichiditate relativ bună.

Dezavantaje:

1. Costuri și Comisioane: Fondurile mutuale pot percepe comisioane de administrare (TER), comisioane de vânzare/răscumpărare și alte costuri care pot reduce randamentele nete ale investitorilor.

2. Performanță Variabilă: Nu toate fondurile mutuale performează bine; randamentele pot varia considerabil, iar performanța anterioară nu garantează rezultate viitoare.

3. Lipsa Controlului Direct: Investitorii nu au control asupra deciziilor de investiție ale managerilor de fond și nu pot alege specific activele în care să investească.

Concluzie

Din punctul meu de vedere, fondurile mutuale sunt foarte utile în special pentru investitorii la început de drum. Ele sunt ușor de utilizat, accesibile și permit investiții chiar și cu sume mici, de exemplu 50 de lei.

În același timp, fondurile mutuale pot contribui la diversificarea unui portofoliu consistent.

Resurse:

1. https://ing.ro/informatii-utile/fondurile-mutuale-o-investitie-pe-termen-lung-pentru-copiii-tai, vizitat 30 Iulie 2024

2. https://www.homebank.ro/hb-restapi/hb-restapi/api-v1/mutualfunds/attachments/FACTSHEET_LU0345402092_RO_RO/download, vizitat 31 Iulie 2024

3. https://chatgpt.com, vizitat 31 Iulie 2024

4. https://www.aaf.ro/comunicate/fondurile-de-investitii-locale-si-straine-distribuite-in-romania-in-luna-iunie-2024/, vizitat 31 Iulie 2024

5. https://m.bvb.ro/info/Rapoarte/Ghiduri/Ghid%20Fluent%20in%20Finante%202017.pdf, vizitat 31 Iulie 2024

6. https://www.investopedia.com/articles/mutualfund/05/mfhistory.asp, vizitat 31 Iulie 2024

7. https://www.aaf.ro/statistici-fonduri-de-investitii/?filter=1&funds=all&sdate=2023-06-30&edate=2024-06-30, vizitat 31 Iulie 2024

8. https://www.bursa.ro/aaf-cele-mai-performante-5-fonduri-din-2023-au-inregistrat-randamente-anuale-nete-intre-33-4-procente-si-36-1-procente-04677150, vizitat 31 Iulie 2024

9. https://www.freepik.com, vizitat 31 Iulie 2024